Leasing para empresas
El comercial te enseñará la cuota. La cuota es la cifra menos importante de todo el contrato. Lo que cuenta es el coste real: lo que pagas, menos el ahorro fiscal del escudo, más el IVA que no puedes deducir. Esta calculadora calcula las tres cosas a la vez - y compara honestamente el resultado con un préstamo para empresas.
| Leasing | Préstamo para empresas | |
|---|---|---|
| Cuota mensual neta | - | - |
| Suma de pagos (netos) | - | - |
| Gasto deducible | - | - |
| Escudo fiscal | - | - |
| IVA pagado por adelantado | - | - |
| IVA no deducido | - | - |
| Coste real | - | - |
| Cuándo el bien es tuyo | - | desde el primer día |
-
El préstamo también pesa más que el leasing en la capacidad de endeudamiento de la empresa y normalmente exige garantías. El leasing se pone en marcha más rápido, pero durante todo el contrato el bien no es tuyo - no puedes venderlo sin el permiso de la empresa de leasing.
| Cuota | Neta | de ello intereses | de ello capital | Con IVA | Saldo tras la cuota |
|---|
El leasing por dentro
De dónde sale la cuota
El leasing se diferencia del préstamo en una cosa: al final queda el valor residual - una cantidad que no pagas en cuotas. Pero eso no significa que puedas restarla sin más del importe financiado, porque los intereses corren sobre todo el saldo pendiente durante todo el contrato. Por eso primero hay que descontar el valor residual a hoy, es decir, calcular cuánto vale ese pago futuro en el momento de firmar el contrato.
W - valor residual
i - tipo mensual (el anual dividido entre 12)
n - número de cuotas
El término W / (1 + i)n es precisamente el valor residual descontado: 20.000 PLN pagados dentro de 4 años valen hoy unos 15.100 PLN. En las cuotas solo pagas la diferencia, pero los intereses se calculan sobre el saldo completo.
De ahí sale el mecanismo en el que se basa la mitad de las ofertas de leasing: cuanto más alto el valor residual, más baja la cuota. Porque pagas menos capital en las cuotas. Pero ese capital no ha desaparecido de la cuenta - lo pagarás de una vez al final, y durante todo el plazo habrás pagado intereses por él.
Un valor residual del 40% en lugar del 1% puede bajar la cuota en varios cientos de zlotys, y esa es la primera cifra que te enseñará el comercial. Solo que al final del contrato te llega una factura de decenas de miles de zlotys. El coste total de la financiación es entonces mayor, no menor - los intereses se han ido calculando todo el tiempo sobre una cantidad que no estabas devolviendo.
Sube el deslizador del valor residual en la calculadora y no mires la cuota, sino el coste real. Es la única cifra que no miente.
El escudo fiscal: por qué comparar cuotas no tiene sentido
Esto es lo que no se ve en la tabla de la oferta y lo que lo decide todo. Las cuotas del leasing son gasto deducible. Cada zloty de gasto reduce la base imponible, así que con un tipo del 19% te devuelve 19 groszy de impuesto. Con el 9%, nueve groszy.
Pongamos una máquina de 200.000 PLN netos: entrada del 10%, 48 cuotas, valor residual del 10%, interés del 7%, impuesto del 19%.
En el conjunto del contrato: pagarás 229.507,16 PLN netos (entrada + cuotas + valor residual). Es gasto deducible la entrada y todas las cuotas, es decir, 209.507,16 PLN. El escudo es el 19% de eso, o sea, 39.806,36 PLN que se quedan en la empresa en lugar de ir a Hacienda.
La máquina costaba 200.000 PLN, la financiación añadió 29.507 PLN de intereses y, aun así, el gasto real ha salido más bajo que el precio de la máquina. No hay magia: es Hacienda la que ha puesto 39.806 PLN, devolviendo parte de un impuesto que no has pagado.
Por eso la frase «el leasing tiene una cuota más baja que el préstamo» no significa nada por sí sola. Lo que cuenta es el coste después del escudo. El préstamo para empresas de la misma simulación tiene una cuota 531 PLN más alta, y después de impuestos la diferencia se reduce a menos de 655 PLN en cuatro años.
Operativo o financiero
El mismo contrato recibe dos nombres porque se diferencian contablemente, no económicamente. Pero la elección cambia dos cosas muy tangibles: cuándo pagas el IVA y qué metes exactamente en gastos.
| Leasing operativo | Leasing financiero | |
|---|---|---|
| Quién tiene el bien en su contabilidad | la empresa de leasing | tú (inmovilizado) |
| Quién amortiza | la empresa de leasing | tú |
| Qué es gasto deducible | toda la cuota + la entrada | la parte de intereses de la cuota + la amortización |
| Cuándo pagas el IVA | en las cuotas, durante todo el plazo | por adelantado, sobre todo el valor, el día de la entrega |
| Factura | cada mes, por un servicio | una sola, por la entrega de un bien |
| Valor residual | operación aparte al final | el bien es tuyo en virtud del contrato |
| Para quién | empresas que quieren el máximo gasto deducible desde ya y no tienen liquidez para el IVA | empresas con liquidez que quieren amortizar más rápido (p. ej. equipos informáticos, 30% anual) |
En la práctica, más del 90% de los contratos en Polonia son de leasing operativo - sobre todo porque nadie quiere adelantar decenas de miles de zlotys de IVA el día de la entrega. Con una máquina de 200.000 PLN son 46.000 PLN de efectivo que solo recuperarás en la siguiente declaración.
El leasing financiero tiene sentido cuando la amortización es más rápida que el plazo del contrato: equipos informáticos (30% anual), algunas máquinas con amortización degresiva. Entonces los gastos se deducen más rápido de lo que pagas las cuotas.
Límite de gastos en turismos: 100.000, 150.000 o 225.000 PLN
Es la trampa en la que hoy cae casi todo el que contrata un turismo en leasing. Es gasto deducible (KUP, koszty uzyskania przychodu) solo la parte de la amortización del valor del coche que cabe dentro del límite. Desde el 1 de enero de 2026 el límite depende de las emisiones de CO2:
| Motor | Emisiones de CO2 | Límite desde 2026 | Hasta finales de 2025 |
|---|---|---|---|
| Gasolina, diésel, híbrido convencional | 50 g/km o más | 100.000 PLN | 150.000 PLN |
| Híbrido enchufable | por debajo de 50 g/km | 150.000 PLN | 150.000 PLN |
| Eléctrico, hidrógeno | ninguna | 225.000 PLN | 225.000 PLN |
Tres detalles que cambian la cuenta más que el propio umbral:
- El límite se calcula sobre el valor con el IVA no deducido. Si deduces el 50% del IVA, un coche de 100.000 PLN netos vale para Hacienda 111.500 PLN - y ya supera el límite. Solo cabe entero un coche de unos 89.700 PLN netos.
- La proporción solo recorta la parte de capital de la cuota. La parte de intereses es gasto deducible en su totalidad, sea cual sea el precio del coche. La empresa de leasing muestra ese desglose en la factura - comprueba que tu contabilidad lo aplica.
- Los contratos antiguos también. Según el criterio del Ministerio de Finanzas polaco, el nuevo límite se aplica a las cuotas pagadas desde 2026 también en contratos de leasing operativo y de alquiler firmados antes. Mantienen el límite antiguo los coches dados de alta en el registro de inmovilizado antes del 1 de enero de 2026.
A continuación, el mismo coche con tres motorizaciones: entrada del 10%, 48 cuotas, valor residual del 10%, interés del 7%, impuesto del 19%, IVA deducible al 50%.
| Valor neto del coche | Escudo: combustión | Escudo: enchufable | Escudo: eléctrico | Lo que pierde el de combustión frente al eléctrico |
|---|
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Conclusión práctica: en un coche de combustión, el límite empieza a actuar ya con el precio que tiene hoy un compacto nuevo medio. Cada zloty de precio por encima del límite es un zloty que sale de tu bolsillo después de impuestos. El enchufable y el eléctrico tienen aquí una ventaja real - encontrarás la cuenta detallada en la guía sobre el límite de 100.000 PLN, y podrás comparar varias ofertas para el mismo coche en el comparador de ofertas de leasing.
IVA en un turismo: 50% o 100%
Por defecto, de la cuota del leasing de un turismo deduces el 50% del IVA. Hacienda presupone que también usas el coche para fines privados - y no pregunta si es verdad.
El 100% completo solo lo deducirás cuando el coche se use exclusivamente para la actividad. El precio es burocrático, pero concreto:
- declarar el coche ante Hacienda en el formulario VAT-26,
- llevar un registro de kilometraje del vehículo - cada trayecto, cada motivo,
- un reglamento de uso que prohíba los trayectos privados,
- un riesgo real de disputa con Hacienda si el coche pasa las noches aparcado delante de tu casa.
¿Cuánto vale esa burocracia? Con un coche de combustión de 200.000 PLN (48 cuotas, 7%):
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Cuándo el leasing NO tiene sentido
Toda la ventaja del leasing se apoya en el escudo fiscal. Basta con que el escudo no funcione para que solo quede el coste de los intereses - y entonces el leasing es simplemente un préstamo caro.
1. No tienes beneficios sujetos a impuestos. Una empresa que empieza, que tiene pérdidas o que tributa por la tarifa plana sobre ingresos (ryczałt, donde los gastos no se deducen) no tiene de dónde deducir las cuotas. El escudo es cero y los intereses se quedan enteros.
2. El bien pierde valor más rápido de lo que pagas las cuotas. Un valor residual alto en un bien que al cabo de cuatro años vale menos que ese valor residual significa que pagas por algo que nadie te va a comprar a ese precio.
3. Necesitas el bien mucho más tiempo que el plazo del contrato. Una máquina que tiene que trabajar 15 años, con un leasing a 5 años, te cuesta intereses por algo que de todos modos se quedará contigo hasta el final. La compra al contado o un préstamo de inversión suelen salir entonces más baratos.
1. La cuota no es el coste. El coste es la cuota menos el escudo
más el IVA no deducido.
2. Una cuota baja con un valor residual alto es desplazar el
pago, no ahorrar.
3. Los turismos tienen un límite de gastos: 100.000 PLN combustión,
150.000 PLN enchufable, 225.000 PLN eléctrico. Por encima del límite el escudo casi no crece.
4. Sin beneficios sujetos a impuestos, el leasing pierde su
única ventaja real.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia el leasing operativo del financiero?
Contablemente: en el operativo el bien está en manos de la empresa de leasing, es gasto toda la cuota y pagas el IVA en las cuotas. En el financiero el bien entra en tu inmovilizado, son gasto los intereses y la amortización, y el IVA sobre todo el valor lo pagas de una vez el día de la entrega.
¿Qué es el escudo fiscal?
El ahorro de impuestos que se produce porque las cuotas son gasto deducible. Con un tipo del 19%, una cuota de 3.948 PLN le cuesta realmente a la empresa 3.198 PLN. El resto vuelve en forma de un impuesto más bajo.
¿Cuál es el límite de gastos en un turismo?
Desde 2026: 100.000 PLN para coches con emisiones desde 50 g CO2/km (gasolina, diésel, híbridos convencionales), 150.000 PLN para coches por debajo de 50 g/km (híbridos enchufables) y 225.000 PLN para eléctricos y de hidrógeno. Por encima del límite solo es gasto la parte proporcional del capital de la cuota; los intereses cuentan enteros.
¿Cuánto IVA puedo deducir de la cuota del leasing de un turismo?
El 50% por defecto. El 100% solo tras presentar el VAT-26, llevar el registro de kilometraje y prohibir el uso privado del coche.
¿Tengo que pagar el valor residual?
En el leasing operativo, formalmente es un derecho tuyo, no una obligación - puedes devolver el coche. En la práctica, el valor residual suele fijarse por debajo del valor de mercado del bien, así que renunciar supone devolver algo que vale más de lo que tendrías que pagar.
¿El leasing afecta a la capacidad de endeudamiento de la empresa?
Sí, aunque normalmente menos que un préstamo. Las obligaciones de leasing aparecen en el BIK (el registro de crédito polaco) y los bancos las tienen en cuenta al calcular la capacidad de endeudamiento - calcúlala en la calculadora de capacidad de endeudamiento.
¿Te planteas un préstamo en lugar de un leasing?
Comprueba cuánto cuesta de verdad un préstamo: el cuadro de amortización completo, la TAE (en Polonia, RRSO) y la comparación entre cuota constante y decreciente. Y si ya lo tienes, calcula cuánto ganarás amortizando anticipadamente.