TAE
Tasa Anual Equivalente (en Polonia, RRSO) - la única cifra que se puede comparar entre ofertas. El tipo de interés miente por omisión: no dice nada de la comisión, el seguro ni los gastos. La TAE lo dice todo, incluido cuándo pagas.
Oferta A
Oferta B
Oferta C
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| Oferta | Nominal | TAE | Cuota | En cuenta | Coste total |
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Por qué la TAE es la única cifra honesta
El tipo de interés nominal habla solo de los intereses. No dice nada de la comisión, nada del seguro, nada de la cuenta obligatoria de 15 PLN al mes. Así que se puede montar un préstamo con un tipo del 0% que cueste más que uno al 20%.
La TAE cierra esa puerta. Es el coste total del préstamo (intereses más todos los gastos obligatorios) expresado como porcentaje anual. Tiene en cuenta también el momento en que el dinero cambia de manos: mil zlotys de comisión pagados hoy duelen más que mil zlotys repartidos en cinco años.
La fórmula
La definición la impone la ley polaca de crédito al consumo (ustawa o kredycie konsumenckim, anexo n.º 4). La TAE es el valor X con el que el valor descontado de los desembolsos es igual al valor descontado de los pagos:
Ck - desembolso del préstamo n.º k (lo que recibes en tu cuenta)
tk - momento de ese desembolso, en años desde la firma
Dl - pago n.º l (cuota + todos los gastos)
sl - momento de ese pago, en años
Esta ecuación no se puede despejar con una fórmula: la X está en el exponente de decenas de términos a la vez. Se busca numéricamente: el programa prueba un valor, comprueba si los dos lados se igualan y va estrechando el intervalo. Nuestra calculadora usa el método de bisección (200 iteraciones, precisión de 10-9).
Conclusión práctica: la TAE no es „el tipo de interés más la comisión”. Es una magnitud totalmente distinta y no se puede calcular en un papel. Por eso el banco tiene la obligación legal de indicarla en cada anuncio y en el formulario de información precontractual.
La TAE es más alta que el tipo de interés incluso sin comisión
Esto es lo que más sorprende. Toma un préstamo de 50.000 PLN al 10% durante 60 meses, sin ningún gasto. Comisión cero, seguro cero. La TAE es del 10,47%, no del 10%.
El motivo: las cuotas se pagan cada mes y la TAE es un tipo anual con capitalización. Un banco que cobra un 10% anual aplica en la práctica un 0,8333% mensual, y doce meses así suman más del 10%:
El recargo crece con el tipo: al 5% la TAE es 0,12 p. p. más alta, al 10% 0,47 p. p., y al 20% ya 1,94 p. p. Quédate con esta regla: la TAE sin ningún gasto siempre es un poco más alta que el tipo de interés. Si en una oferta la TAE coincide al céntimo con el tipo de interés, algo falla en ese anuncio.
La trampa del „préstamo al 0%”
Es el gancho comercial más popular en Polonia. Electrodomésticos, muebles, electrónica: en todas partes „cuotas al 0%”. Los intereses son de verdad cero. La comisión, no necesariamente.
| Préstamo de 10.000 PLN, 0% de interés, 12 cuotas | En cuenta | Cuota | TAE |
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10.000 PLN a 12 meses, 0% de interés, pero con una comisión de 1.000 PLN: en tu cuenta recibes 9.000 PLN y devuelves 10.000 PLN. Tipo de interés del anuncio: cero. TAE: 21,83%, como un préstamo personal caro.
El mecanismo es siempre el mismo: la comisión se descuenta del desembolso, pero los intereses (y las cuotas) se calculan sobre el importe completo. Pagas por un dinero que nunca llegaste a ver.
Cómo protegerte: en cada oferta busca la línea „TAE” (en Polonia, „RRSO”) y „importe total a pagar”. Si el vendedor dice „cero por ciento” pero no sabe decirte la TAE, no es cero por ciento.
Qué entra en la TAE y qué no
Entra todo lo que es obligatorio:
- los intereses sobre el capital,
- la comisión de concesión y los gastos de apertura,
- el seguro obligatorio (de vida, de desempleo, por baja aportación inicial),
- los gastos de mantenimiento de cuenta, si es condición del contrato,
- los costes del intermediario de crédito,
- las comisiones de gestión y administración del préstamo.
No entra:
- los costes voluntarios, como un seguro que no estás obligado a contratar,
- los gastos por gestiones adicionales (certificados, anexos, amortización anticipada),
- los costes por incumplimiento del contrato: intereses de demora, requerimientos, recobro,
- los gastos notariales y registrales de la hipoteca,
- los costes de conversión de divisa.
La ley polaca de crédito al consumo, de 12 de mayo de 2011, obliga a indicar la TAE (RRSO) en todo anuncio que contenga datos sobre el coste del préstamo y en el formulario de información entregado antes de firmar el contrato. El método de cálculo lo fija el anexo n.º 4 de la ley: exactamente la fórmula que ves más arriba.
La ley se aplica a los créditos al consumo de hasta 255.550 PLN. En las hipotecas, la obligación de indicar la TAE se deriva de la ley polaca de crédito hipotecario; las reglas de cálculo son análogas.
Tres errores al comparar ofertas
1. Comparar cuotas. La cuota más baja casi siempre corresponde al plazo más largo. Duplica el plazo del préstamo y la cuota bajará, pero el coste total subirá decenas de puntos porcentuales. La cuota habla de tu presupuesto mensual, no del precio del préstamo.
2. Comparar tipos de interés. Mira el comparador de arriba: la oferta con el tipo más bajo (6,9%) tiene la peor TAE del grupo, porque la comisión de 5.000 PLN se come toda la ventaja.
3. Comparar la TAE de ofertas con plazos distintos. La TAE es un tipo anual, así que formalmente la comparación es correcta, pero un préstamo a 3 años con una TAE del 12% te costará menos que uno a 8 años con una TAE del 11%. Para que la comparación sea justa, pon el mismo importe y el mismo plazo, y luego mira la TAE y el coste total a la vez.
1. La TAE es la única cifra para comparar ofertas. El tipo de interés,
la cuota y la „comisión 0%” son marketing.
2. La TAE es más alta que el tipo de interés incluso sin gastos: es
el efecto de la capitalización mensual.
3. La comisión se descuenta del desembolso. Pagas intereses sobre el
importe completo, también sobre el dinero que no has recibido.
Ya sabes calcular la TAE. Ahora aprende a leerla.
El resultado por sí solo no basta: hay que saber cuándo se pueden comparar dos TAE y cuándo esa comparación engaña. Lo mostramos con ofertas en las que un tipo de interés más bajo significa un coste más alto.