¿Leasing o préstamo para el coche de empresa?

Tres diferencias de las que sale todo

El leasing y el préstamo financian el mismo coche, pero lo hacen de forma distinta en tres puntos. Recuerda estos tres y el resto de las tablas las podrás calcular tú:

• La propiedad. En el leasing operativo el coche pertenece a la empresa de leasing: tú lo usas y lo compras al final. Con el préstamo eres el propietario desde el primer día, y el banco tiene una garantía.
• Qué es gasto deducible. En el leasing operativo son gasto la entrada y las cuotas completas. Con el préstamo son gasto solo los intereses más la amortización del coche repartida en el tiempo: la parte de capital de la cuota no es gasto, porque es la compra de un activo.
• Cuándo pagas el IVA. Con el préstamo, el IVA de todo el valor lo pagas de una vez, el día de la compra. En el leasing operativo el IVA se va sumando poco a poco, con cada cuota.

Ejemplo: un turismo de combustión de 150.000 PLN netos

Parámetros: valor neto de 150.000 PLN, entrada del 10% (15.000 PLN), 48 cuotas, valor residual del 10% (15.000 PLN), tipo de interés del leasing del 8,00%, del préstamo del 9,00%. Empresa que tributa por el impuesto polaco sobre la renta a tipo fijo (PIT liniowy, 19%), IVA deducible al 50%, es decir, coche usado también para fines privados. Límite de gastos para un coche de combustión desde 2026: 100.000 PLN.

Por qué la cuota del leasing es más baja

No por un mejor tipo de interés: en nuestro ejemplo el leasing está al 8% y el préstamo al 9%, pero la diferencia de cuota (329,93 PLN) es mucho mayor de lo que saldría de un punto porcentual. La causa está en la estructura:

Dicho claramente: en las cuotas solo pagas una parte del valor del coche. El resto, 15.000 PLN, espera al final del contrato. La cuota es más baja exactamente en lo que has aplazado el pago. No es un ahorro, es un calendario de pagos.

El límite de 100.000 PLN: desde 2026 afecta a casi todos los coches

Como gasto deducible solo se puede incluir la parte de la devolución del valor de un turismo (en el leasing, la parte de capital de las cuotas; en la compra, la amortización) que cabe en el límite. Desde el 1 de enero de 2026 el límite depende de las emisiones de CO2:

• 100.000 PLN: emisiones de 50 g/km o más: gasolina, diésel, híbridos convencionales.
• 150.000 PLN: emisiones inferiores a 50 g/km, en la práctica híbridos enchufables.
• 225.000 PLN: coches eléctricos y de hidrógeno.

El límite se compara con el valor del coche incrementado con el IVA no deducido. Nuestro coche de 150.000 PLN netos, con una deducción del 50% del IVA, tiene por tanto un valor de 167.250 PLN. Para un coche de combustión con esta deducción sale:

• Coche de 89.000 PLN netos: es gasto deducible el 100% de la parte de capital de las cuotas.
• Coche de 100.000 PLN netos: alrededor del 90%.
• Coche de 150.000 PLN netos: alrededor del 60%.
• Coche de 300.000 PLN netos: alrededor del 30%.

La parte de intereses de las cuotas y los intereses del préstamo son gasto deducible en su totalidad: el límite no les afecta. En nuestro ejemplo, el límite le quita al ahorro fiscal del leasing 11.499,75 PLN: sin él sería de 33.984,64 PLN; con él, 22.484,89 PLN. El mismo coche como híbrido enchufable (límite de 150.000 PLN) daría 31.034,89 PLN de ahorro fiscal, y como eléctrico cabría entero en el límite.

Por encima del límite, cada zloty adicional de valor te cuesta un zloty entero, y no 81 céntimos (groszy), como dentro del límite. Es el motivo principal por el que «el leasing siempre compensa» es una frase falsa. Los detalles, incluido qué pasa con los contratos firmados antes de 2026, los explicamos en la guía sobre el límite de 100.000 PLN.

El IVA: un flujo de caja, no un coste (salvo que no lo deduzcas)

El IVA en sí no es un coste: lo deduces en la declaración. El coste real es solo la parte no deducida. Y aquí decide cómo usas el coche:

• Uso mixto (también privado): deduces el 50% del IVA. Más sencillo, sin registros. La otra mitad se queda en Hacienda, y ese es tu coste real: 20.173,12 PLN con el leasing y 17.250,00 PLN con el préstamo.
• Uso exclusivamente profesional: deduces el 100% del IVA, pero exige llevar un registro de kilometraje, declarar el vehículo ante la oficina de Hacienda y excluir de verdad el uso privado. Con un coche de 150.000 PLN están en juego 34.500 PLN, así que a veces el cálculo compensa el papeleo.

Fíjate en el orden temporal: con el préstamo, los 34.500 PLN de IVA salen de la cuenta de la empresa el día de la compra, y no vuelven hasta que se liquida la declaración. Para una empresa con poca liquidez, a menudo este es el argumento decisivo, aunque el coste total del préstamo salga más bajo.

Leasing operativo o financiero

Las cifras anteriores se refieren al leasing operativo, que es la opción por defecto de la mayoría de las empresas. La variante financiera se comporta de forma más parecida a un préstamo:

En el leasing financiero, el IVA de todo el valor (en nuestro ejemplo, 34.500 PLN) lo pagas el día de la entrega, igual que con un préstamo. La mayor ventaja del operativo, que es no tener un gran desembolso al principio, desaparece.

Lo que no aparece en ninguna tabla

Las cifras anteriores son completas en lo que respecta a la financiación. Antes de decidir, añádeles cuatro conceptos que la calculadora no conoce, porque dependen de tu contrato:

• El seguro. La empresa de leasing suele imponer su propia póliza o cobra una comisión por aceptar una póliza externa. En un contrato de cuatro años, la diferencia puede ser de varios miles, y no se ve en la cuota.
• El límite de kilometraje y el estado en la devolución. Afecta sobre todo a los contratos con valor residual alto y al renting. Pasarse del límite supone un cargo por kilómetro, y el «desgaste excesivo» se valora a veces tras la devolución, cuando ya no tienes margen para negociar.
• La terminación anticipada del contrato. Con un préstamo tienes derecho a la amortización anticipada. En el leasing, salir antes de tiempo suele ser caro o exige una cesión: revisa esa cláusula antes de firmar.
• Tu horizonte real. Si el coche va a quedarse en la empresa 8-10 años, la ventaja del préstamo crece: eres el propietario, no hay valor residual ni condiciones de devolución. Si cambias de coche cada 3-4 años, el leasing gana en comodidad.

Calcúlalo tú mismo

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Todas las cifras de este artículo se han calculado con el motor que hace funcionar nuestras calculadoras (js/finance.js). Los valores, los tipos y los supuestos fiscales (impuesto del 19%, IVA del 23%, deducción del 50%, límite de gastos de 100.000 PLN para un coche de combustión) son un ejemplo de cálculo, no una oferta ni una interpretación fiscal. El modelo está simplificado: entre otras cosas, no periodifica la cuota inicial en el tiempo, no entra en los detalles de la amortización ni tiene en cuenta que el precio de compra al final del leasing también pasa a ser gasto deducible. El texto tiene carácter educativo y no constituye asesoramiento fiscal ni jurídico, ni una oferta en el sentido del art. 66 §1 del Código Civil polaco. Antes de decidir, consulta la tributación con tu gestor o asesor fiscal, porque depende de tu forma de tributación y del uso que hagas del vehículo.